El cambio que podría transformar la forma en que las pymes reciben y mueven su dinero

Para una pyme o un emprendedor, recibir pagos, administrar sus ingresos y acceder a servicios financieros forma parte de la operación diaria. Detrás de esas transacciones existe una infraestructura que pocas veces es visible para los usuarios, pero que está comenzando a experimentar un cambio relevante en Chile.

El Banco Central estableció las condiciones para ampliar el acceso al Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR), una infraestructura fundamental mediante la cual se liquidan pagos entre instituciones financieras. El cambio permitirá que determinadas entidades no bancarias puedan acceder directamente, siempre que cumplan con los requisitos establecidos por el organismo.

Aunque se trata de una modificación principalmente financiera y regulatoria, sus efectos podrían llegar posteriormente a empresas y consumidores. Al permitir que más instituciones operen directamente, se reduce la necesidad de recurrir a un banco como intermediario para determinados procesos, abriendo espacio para una mayor autonomía y competencia en la industria.

“Hoy una entidad no bancaria debe apoyarse en un banco patrocinador para liquidar en el LBTR. Ahora podrá tener su propia cuenta en el Banco Central y liquidar directamente. Eso elimina una capa de intermediación y la dependencia de un tercero que muchas veces es su propio competidor”, explica Jorge Oteíza, Gerente de Ventas de Kuvasz Solutions y experto en pagos digitales.

¿Qué podría significar para una pyme?

Para una persona que tiene un almacén, vende por internet o dirige una pequeña empresa, el cambio no será visible de un día para otro. Sin embargo, una mayor competencia entre quienes ofrecen servicios financieros podría generar mejores condiciones para que distintas entidades desarrollen soluciones dirigidas a comercios y empresas.

Cooperativas y otros actores financieros que cumplan las condiciones establecidas podrían contar con mayor independencia para desarrollar sus servicios, al disminuir su dependencia de bancos para acceder a determinadas etapas de la infraestructura de pagos.

“Nivela la cancha: una cooperativa o un emisor de prepago deja de depender comercialmente de un banco para operar, lo que reduce costos de intermediación y le da autonomía para diseñar sus propios servicios”, sostiene Oteíza.

Esto no significa necesariamente que las comisiones que paga una pyme disminuirán inmediatamente. La eventual reducción de intermediarios ocurre dentro de la industria financiera y su traslado hacia mejores precios, productos o condiciones para los clientes dependerá de cómo evolucione la competencia.

De hecho, el especialista advierte que será un proceso progresivo.

“Hay que ser realistas: la incorporación es gradual y exige cumplir requisitos prudenciales estrictos, así que los beneficios se verán en años, no en meses”, agrega.

Más actores, pero con las mismas exigencias de seguridad

La mayor apertura también implica nuevas responsabilidades. Al tratarse de una infraestructura crítica para el funcionamiento del sistema financiero, las instituciones que ingresen deberán cumplir requisitos de seguridad, liquidez, gestión de riesgos y continuidad operacional.

“El estándar no baja: se exigen normas de liquidez equivalentes a las de la banca y procesos formales de gestión de riesgos. Pero cada nuevo participante es también un nuevo punto de conexión a una infraestructura crítica”, señala Oteíza.

Para el experto, contar con tecnología no será suficiente para participar de este sistema. Las instituciones deberán ser capaces de mantener sus operaciones frente a fallas o contingencias y detectar comportamientos anómalos en tiempo real.

“Las capacidades mínimas son claras: continuidad operacional real, monitoreo transaccional en tiempo real, ambientes de contingencia y disciplina de certificación antes de tocar producción. Conectarse al LBTR no es un proyecto de tecnología, es asumir un estándar de misión crítica”, concluye.

Para las personas, emprendedores y pymes, por lo tanto, el cambio probablemente ocurrirá lejos de su vista. Pero si la apertura consigue generar una mayor competencia entre proveedores financieros, su impacto podría terminar reflejándose en más alternativas y nuevos servicios para administrar, recibir y mover dinero, en un mercado que hasta ahora ha requerido una importante participación de la banca tradicional.